Q2FY25 में भारतीय बैंकों पर जमा लागत का बढ़ता प्रभाव
वित्तीय वर्ष 2024-25 की दूसरी तिमाही में, भारतीय बैंकों को बढ़ती जमा लागत के कारण उनके शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) पर दबाव का सामना करना पड़ रहा है। अधिकांश बैंक स्थिर NIM बनाए रखने की उम्मीद कर रहे हैं, लेकिन कुछ में मामूली गिरावट देखी जा सकती है। बैंकिंग क्षेत्र में संपत्ति की गुणवत्ता स्थिर है, और स्लिपेज पिछले तिमाही के समान ही हैं। कुछ बैंकों में मौसमी कारकों के कारण स्लिपेज में कमी भी हो सकती है।
बैंकों के बीच प्रावधानों में भिन्नता है, जहां बैंक ऑफ बड़ौदा और आरबीएल बैंक में महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद है, वहीं एचडीएफसी बैंक, इंडियन बैंक और अन्य में स्थिर रुझान देखा जा सकता है। इसके विपरीत, भारतीय स्टेट बैंक, एक्सिस बैंक और आईसीआईसीआई बैंक में प्रावधानों में गिरावट की संभावना है। कुछ बैंकों को उनके ऋण मिश्रण में अनुकूल बदलावों से लाभ हो सकता है।
निजी क्षेत्र के बैंकों के लिए, भारित औसत घरेलू टर्म डिपॉजिट दर (WADTDR) में थोड़ी गिरावट आई है, जबकि भारित औसत ऋण दर (WALR) में वृद्धि हुई है। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में WADTDR में थोड़ी वृद्धि और WALR में मामूली गिरावट देखी गई है, जिससे ऋण प्रसार संकीर्ण हो गया है। कुल मिलाकर, कुछ बैंकों के लिए NIM में मामूली गिरावट की उम्मीद है।
ऋण वृद्धि स्वस्थ रहने की संभावना है, जिसमें IDFC फर्स्ट बैंक और CSB बैंक में 4.5% से अधिक की वृद्धि देखी जा सकती है। एचडीएफसी बैंक, बीओबी और एसबीआई जैसे बैंकों के लिए मध्यम वृद्धि की उम्मीद है। निजी और सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए परिचालन खर्च व्यापार वृद्धि की तुलना में धीमी गति से बढ़ने की संभावना है। दीर्घकालिक बांड यील्ड में कमी आई है, और इस तिमाही के दौरान औसत 10-वर्षीय यील्ड 6.88% रही।
Doubts Revealed
Q2FY25 -: Q2FY25 वित्तीय वर्ष 2024-2025 की दूसरी तिमाही को संदर्भित करता है। भारत में, वित्तीय वर्ष 1 अप्रैल से शुरू होता है और अगले वर्ष के 31 मार्च को समाप्त होता है। इसलिए, Q2FY25 जुलाई से सितंबर 2024 तक होगा।
नेट इंटरेस्ट मार्जिन्स -: नेट इंटरेस्ट मार्जिन्स वह अंतर है जो बैंकों को ऋणों से ब्याज के रूप में मिलता है और जो वे जमा पर ब्याज के रूप में चुकाते हैं। यह मापता है कि बैंक अपनी ऋण गतिविधियों से कितना लाभदायक है।
डिपॉजिट कॉस्ट्स -: डिपॉजिट कॉस्ट्स वे ब्याज दरें हैं जो बैंक उन ग्राहकों को चुकाते हैं जो अपनी धनराशि बचत खातों या फिक्स्ड डिपॉजिट में रखते हैं। जब ये लागतें बढ़ती हैं, तो बैंकों को अपने ग्राहकों को अधिक चुकाना पड़ता है।
एसेट क्वालिटी -: एसेट क्वालिटी यह दर्शाती है कि बैंक के ऋण और निवेश कितने सुरक्षित और विश्वसनीय हैं। यदि एसेट क्वालिटी स्थिर है, तो इसका मतलब है कि बैंक के ऋण समय पर चुकाए जा रहे हैं और खराब ऋण कम हैं।
स्लिपेज लेवल्स -: स्लिपेज लेवल्स उन ऋणों की मात्रा को दर्शाते हैं जो खराब हो गए हैं या समय पर चुकाए नहीं जा रहे हैं। समान स्लिपेज लेवल्स का मतलब है कि खराब ऋणों की संख्या पिछले तिमाही से ज्यादा नहीं बदली है।
प्रोविज़न्स -: प्रोविज़न्स वे धनराशि हैं जो बैंक संभावित खराब ऋणों से होने वाले नुकसान को कवर करने के लिए अलग रखते हैं। यदि कोई बैंक अपनी प्रोविज़न्स बढ़ाता है, तो इसका मतलब है कि वे अधिक ऋणों के खराब होने की तैयारी कर रहे हैं।
बॉन्ड यील्ड्स -: बॉन्ड यील्ड्स वे रिटर्न हैं जो निवेशकों को बॉन्ड्स से मिलते हैं। जब बॉन्ड यील्ड्स घटती हैं, तो इसका मतलब है कि बॉन्ड्स पर ब्याज दरें कम हैं, जो बैंकों की निवेश से होने वाली कमाई को प्रभावित कर सकती हैं।