विदेश में पढ़ाई के लिए शिक्षा ऋण तेजी से बढ़ेगा: क्रिसिल रेटिंग्स
विदेश में कोर्स के लिए शिक्षा ऋण, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए सबसे तेजी से बढ़ने वाले क्षेत्रों में से एक बनने जा रहा है, उच्च शिक्षा की बढ़ती मांग के कारण। क्रिसिल रेटिंग्स का अनुमान है कि इस वित्तीय वर्ष में उनकी प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM) 40-45% बढ़कर 60,000 करोड़ रुपये से अधिक हो जाएगी।
31 मार्च, 2024 तक, NBFCs का शिक्षा ऋण AUM 43,000 करोड़ रुपये तक बढ़ गया, पिछले वर्षों में मजबूत वृद्धि के बाद। देश-विशिष्ट चिंताओं के बावजूद, संपत्ति की गुणवत्ता मेट्रिक्स स्थिर रहने की उम्मीद है।
क्रिसिल रेटिंग्स के वरिष्ठ निदेशक अजीत वेलोनी ने बताया कि पिछले पांच वर्षों में विदेश में पढ़ने वाले भारतीय छात्रों की संख्या दोगुनी होकर लगभग 13.4 लाख हो गई है। हालांकि, इन छात्रों में से केवल एक छोटा हिस्सा NBFCs द्वारा वित्तपोषित है, जो महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना को दर्शाता है। बढ़ती ट्यूशन फीस, मुद्रास्फीति और जीवन यापन की लागत भी योगदान कारक हैं।
NBFCs ने मजबूत माइक्रो-मार्केट इंटेलिजेंस और तेज टर्नअराउंड समय के माध्यम से शिक्षा ऋण क्षेत्र में एक विशेष स्थान बनाया है। उनका विशेष व्यवसाय मॉडल उत्पाद अनुकूलन, बेहतर रोजगार योग्यता मूल्यांकन और जोखिम-समायोजित मूल्य निर्धारण की अनुमति देता है।
क्रिसिल रेटिंग्स की निदेशक मालविका भोटिका ने देखा कि पूर्व भुगतान और फोरक्लोजर दरें उच्च हैं, प्रारंभिक अधिस्थगन अवधि के दौरान 35-45% ऋण पूर्व भुगतान किए जाते हैं। अधिकांश ऋण 5-7 वर्षों के भीतर चुकाए जाते हैं, भले ही संविदात्मक कार्यकाल लंबा हो। हालांकि, वर्तमान में 90% पोर्टफोलियो अधिस्थगन के तहत है, इसलिए दीर्घकालिक संपत्ति की गुणवत्ता प्रदर्शन देखना बाकी है।
NBFCs ने देश-विशिष्ट चिंताओं को संबोधित करने में फुर्ती दिखाई है, जैसे कि नियामक परिवर्तनों के कारण कनाडा में भारतीय छात्रों के लिए जोखिम को कम करना। स्वस्थ पूंजीकरण और निवेशक रुचि ने उनकी वृद्धि और क्रेडिट जोखिम प्रोफाइल का समर्थन किया है। बदलते वैश्विक वातावरण के बीच संपत्ति की गुणवत्ता बनाए रखने की उनकी क्षमता पर बारीकी से नजर रखी जाएगी।
Doubts Revealed
Crisil Ratings -: Crisil Ratings एक कंपनी है जो अन्य कंपनियों और उद्योगों की वित्तीय स्थिति के बारे में राय देती है। वे लोगों को यह समझने में मदद करते हैं कि विभिन्न स्थानों में निवेश करना कितना सुरक्षित है।
NBFCs -: NBFCs का मतलब Non-Banking Financial Companies है। ये कंपनियाँ वित्तीय सेवाएँ जैसे ऋण और निवेश प्रदान करती हैं लेकिन ये बैंक नहीं होतीं।
AUM -: AUM का मतलब Assets Under Management है। इसका मतलब है कि एक वित्तीय कंपनी अपने ग्राहकों के लिए कुल कितनी धनराशि का प्रबंधन करती है।
Fiscal Year -: एक वित्तीय वर्ष एक वर्ष की अवधि होती है जिसका उपयोग कंपनियाँ और सरकारें वित्तीय रिपोर्टिंग और बजट के लिए करती हैं। भारत में, यह आमतौर पर 1 अप्रैल से शुरू होकर अगले वर्ष 31 मार्च को समाप्त होता है।
Asset Quality -: एसेट क्वालिटी का मतलब है कि एक वित्तीय कंपनी के ऋण और निवेश कितने सुरक्षित और विश्वसनीय हैं। अच्छी एसेट क्वालिटी का मतलब है कि कंपनी को अपना पैसा वापस मिलने की संभावना अधिक है।
Prepayment Rates -: प्रीपेमेंट रेट्स का मतलब है कि लोग कितनी बार अपनी ऋण की राशि को नियत तारीख से पहले चुका देते हैं। उच्च प्रीपेमेंट रेट्स का मतलब है कि कई लोग अपने ऋण को जल्दी चुका रहे हैं।
Credit Underwriting -: क्रेडिट अंडरराइटिंग वह प्रक्रिया है जिसमें यह मूल्यांकन किया जाता है कि कोई व्यक्ति या कंपनी ऋण चुकाने की संभावना रखती है या नहीं। इसमें उनकी वित्तीय इतिहास और वर्तमान स्थिति की जाँच शामिल होती है।