भारत के बैंकिंग सिस्टम में अस्थिरता, अधिशेष तरलता के बावजूद चिंता
इंडिया रेटिंग्स एंड रिसर्च (Ind-Ra) ने भारत के घरेलू मुद्रा बाजार में अस्थिरता को लेकर चिंता जताई है, जबकि बैंकिंग सिस्टम में कुल मिलाकर तरलता अधिशेष है। यह अस्थिरता वाणिज्यिक बैंकों के लिए ऋण-से-निक्षेप अनुपात और परिसंपत्ति देयता मूल्य निर्धारण में समस्याएं पैदा कर रही है, जैसा कि Ind-Ra के कोर एनालिटिकल ग्रुप के निदेशक सौम्यजीत नियोगी ने बताया।
हाल के महीनों में, वित्त मंत्री और RBI गवर्नर ने वित्तीय स्थिरता के लिए ऋण-से-निक्षेप अनुपात में असंतुलन के संभावित जोखिमों पर चर्चा की है। अक्टूबर 2024 में तरलता अधिशेष बना रहा, लेकिन पूंजी बाजार से 10 बिलियन अमेरिकी डॉलर के बहिर्वाह के कारण इसमें कमी आई है।
Ind-Ra ने इन बहिर्वाहों का कारण बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिमों, चीनी अर्थव्यवस्था के पुनरुद्धार की उम्मीदों और भारत की विकास गति में मंदी को बताया है। इन कारकों के कारण विदेशी पोर्टफोलियो निवेशों में अनिश्चितता जारी रहने की संभावना है।
Ind-Ra के अक्टूबर 2024 के क्रेडिट मार्केट ट्रैकर में प्रणालीगत और बाजार तरलता, ब्याज दर संचरण, अल्पकालिक प्रतिफल, और म्यूचुअल फंड क्षेत्रीय ऋण जोखिम के बारे में जानकारी दी गई है। यह बैंकिंग सिस्टम की तरलता में मासिक परिवर्तन और ऋण और मुद्रा बाजारों में रुझानों को भी ट्रैक करता है।
Doubts Revealed
वोलैटिलिटी -: वोलैटिलिटी का मतलब है कि कुछ बहुत बदल रहा है और स्थिर नहीं है। इस संदर्भ में, यह बैंकिंग प्रणाली में पैसे के बाजार में अप्रत्याशित बदलावों को संदर्भित करता है।
अधिशेष तरलता -: अधिशेष तरलता का मतलब है कि बैंकिंग प्रणाली में जितनी जरूरत है उससे ज्यादा पैसा उपलब्ध है। यह तब हो सकता है जब बैंकों के पास उधार देने के लिए ज्यादा पैसा हो और लोग उधार लेने के लिए कम चाहें।
इंडिया रेटिंग्स एंड रिसर्च (इंड-रा) -: इंडिया रेटिंग्स एंड रिसर्च एक कंपनी है जो भारत में वित्तीय संस्थानों और बाजारों का मूल्यांकन करती है और उन्हें रेटिंग देती है। वे लोगों को यह समझने में मदद करते हैं कि ये संस्थान कितने स्थिर या जोखिमपूर्ण हैं।
ऋण-से-निक्षेप अनुपात -: ऋण-से-निक्षेप अनुपात एक माप है जिसका उपयोग बैंक यह तुलना करने के लिए करते हैं कि उन्होंने कितने ऋण दिए हैं और उनके पास कितने निक्षेप हैं। उच्च अनुपात का मतलब है कि बैंक अपने निक्षेपों की तुलना में बहुत अधिक उधार दे रहा है।
संपत्ति देयता मूल्य निर्धारण -: संपत्ति देयता मूल्य निर्धारण वह तरीका है जिससे बैंक अपने ऋणों की लागत और निक्षेपों पर ब्याज तय करते हैं। यह उन्हें अपने पैसे को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद करता है।
आरबीआई गवर्नर -: आरबीआई गवर्नर भारत के रिजर्व बैंक के प्रमुख होते हैं, जो देश का केंद्रीय बैंक है। गवर्नर भारत की मुद्रा और बैंकिंग नीतियों के बारे में महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद करते हैं।
पूंजी बाजार बहिर्वाह -: पूंजी बाजार बहिर्वाह तब होता है जब निवेशक किसी देश के वित्तीय बाजारों से अपना पैसा निकाल लेते हैं। इससे देश में उपलब्ध पैसे की मात्रा कम हो सकती है।
भू-राजनीतिक जोखिम -: भू-राजनीतिक जोखिम देशों के बीच समस्याएं या तनाव होते हैं जो अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें संघर्ष, व्यापार मुद्दे, या राजनीतिक परिवर्तन शामिल हो सकते हैं।
क्रेडिट मार्केट ट्रैकर -: क्रेडिट मार्केट ट्रैकर एक उपकरण या रिपोर्ट है जो क्रेडिट बाजार के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जिसमें ऋण और उधारी गतिविधियाँ शामिल हैं। यह लोगों को बाजार में रुझान और बदलाव समझने में मदद करता है।