SEBI की रिपोर्ट: भारत में ज्यादातर व्यक्तिगत ट्रेडर्स को फ्यूचर्स और ऑप्शंस में नुकसान

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) की एक हालिया रिपोर्ट में खुलासा हुआ है कि इक्विटी फ्यूचर्स और ऑप्शंस (F&O) सेगमेंट में लगभग 93% व्यक्तिगत ट्रेडर्स को भारी नुकसान हुआ है। यह अध्ययन 2021-22 से 2023-24 के बीच की अवधि को कवर करता है।

मुख्य निष्कर्ष

लगातार नुकसान के बावजूद, 75% से अधिक नुकसान झेलने वाले ट्रेडर्स ने F&O में ट्रेडिंग जारी रखी। तीन साल की अवधि में व्यक्तिगत ट्रेडर्स का कुल नुकसान 1.8 लाख करोड़ रुपये से अधिक हो गया।

F&O, जिसका मतलब फ्यूचर्स और ऑप्शंस है, वित्तीय डेरिवेटिव्स हैं जो ट्रेडर्स को बिना संपत्ति के मूल्य आंदोलनों पर सट्टा लगाने की अनुमति देते हैं। अंतर्निहित संपत्तियों में स्टॉक्स, बॉन्ड्स, कमोडिटीज और मुद्राएं शामिल हो सकती हैं।

लाभ और हानि के पैटर्न

औसतन, व्यक्तिगत F&O निवेशकों ने तीन साल की अवधि में लगभग 2 लाख रुपये का नुकसान उठाया। शीर्ष 3.5% नुकसान झेलने वाले, लगभग 4 लाख ट्रेडर्स, प्रति व्यक्ति औसतन 28 लाख रुपये का नुकसान झेलते हैं।

केवल 1% व्यक्तिगत ट्रेडर्स ने लेनदेन लागत को समायोजित करने के बाद 1 लाख रुपये से अधिक का लाभ कमाया। इसके विपरीत, प्रॉपराइटरी ट्रेडर्स और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (FPIs) ने 2023-24 में क्रमशः 33,000 करोड़ रुपये और 28,000 करोड़ रुपये का सकल ट्रेडिंग लाभ दर्ज किया।

लेनदेन लागत

व्यक्तिगत ट्रेडर्स ने 2023-24 में F&O लेनदेन लागत पर प्रति व्यक्ति औसतन 26,000 रुपये खर्च किए। तीन साल में, उन्होंने लेनदेन लागत पर सामूहिक रूप से लगभग 50,000 करोड़ रुपये खर्च किए, जिसमें ब्रोकरेज शुल्क और एक्सचेंज शुल्क का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शामिल है।

जनसांख्यिकी

F&O सेगमेंट में युवा ट्रेडर्स (30 वर्ष से कम) का अनुपात 2022-23 में 31% से बढ़कर 2023-24 में 43% हो गया। इसके अलावा, शीर्ष 30 (B30) शहरों से परे के व्यक्तियों ने कुल F&O ट्रेडर बेस का 72% से अधिक हिस्सा लिया।

SEBI की चिंताएं और सिफारिशें

SEBI ने डेरिवेटिव्स सेगमेंट में सट्टा गतिविधियों पर चिंता व्यक्त की है, जो इन संपत्ति श्रेणियों के मूल उद्देश्य के खिलाफ हैं। जुलाई में संसद में पेश किए गए आर्थिक सर्वेक्षण ने निवेशकों को डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग के जोखिमों के बारे में चेतावनी देने के लिए वित्तीय जागरूकता और निरंतर वित्तीय शिक्षा की आवश्यकता पर जोर दिया।

SEBI -: SEBI का मतलब Securities and Exchange Board of India है। यह एक सरकारी संगठन है जो भारत में स्टॉक मार्केट को नियंत्रित करता है ताकि निवेशकों की सुरक्षा हो और निष्पक्ष व्यापार सुनिश्चित हो।

Individual Traders -: Individual traders वे लोग होते हैं जो अपने लिए स्टॉक्स या अन्य वित्तीय उत्पाद खरीदते और बेचते हैं, किसी कंपनी या संगठन के लिए नहीं।

Futures and Options -: Futures और options वित्तीय अनुबंधों के प्रकार हैं। ये लोगों को भविष्य में एक निश्चित कीमत पर कुछ खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं। ये जोखिम भरे हो सकते हैं क्योंकि कीमतें बहुत बदल सकती हैं।

Equity -: Equity का मतलब किसी कंपनी में स्वामित्व होता है। जब आप किसी कंपनी का स्टॉक खरीदते हैं, तो आप उस कंपनी का एक छोटा हिस्सा मालिक होते हैं।

Proprietary Traders -: Proprietary traders वे लोग या कंपनियाँ होती हैं जो अपने पैसे का उपयोग करके स्टॉक्स, बॉन्ड्स, या अन्य वित्तीय उत्पादों का व्यापार करती हैं, ग्राहकों के पैसे का नहीं।

Foreign Portfolio Investors (FPIs) -: FPIs वे निवेशक होते हैं जो अन्य देशों से भारत के स्टॉक मार्केट में निवेश करते हैं। वे स्टॉक्स, बॉन्ड्स, और अन्य वित्तीय उत्पाद खरीदते हैं।

Derivatives Trading -: Derivatives trading में futures और options जैसे अनुबंधों की खरीद और बिक्री शामिल होती है। ये अनुबंध अपनी मूल्य एक आधारभूत संपत्ति, जैसे स्टॉक या वस्तु, से प्राप्त करते हैं।

Financial Awareness -: Financial awareness का मतलब है यह समझना कि पैसा कैसे काम करता है, जिसमें बचत, निवेश, और जोखिम प्रबंधन शामिल हैं। यह लोगों को बेहतर वित्तीय निर्णय लेने में मदद करता है।